Stochastic indicator

De stochastic indicator, ontworpen door technisch analist George Lane, bestaat uit twee oscillator-indicatoren: de %K-lijn en de %D-lijn. De berekening is gebaseerd op de veronderstelling dat de markt sterker wordt wanneer de slotkoers dicht bij de hoogste koers van de dag ligt, terwijl de markt zwakker wordt wanneer de slotkoers dicht bij de laagste koers van de dag ligt.^[1] Wanneer de Stochastic zich bevindt tegen het 100-niveau, duidt dit op een overbought situatie (kopersmarkt);^[2] tegen het 0-niveau duidt op een oversold situatie (verkopersmarkt).^[3]

De vorm van de Stochastic indicator kan een indicatie zijn van wat komen gaat. Een smalle en ondiepe bodemformatie van de Stochastic duidt op een niet zo sterke downtrend, die kan worden gevolgd door een sterke opwaartse beweging. Een brede, diepe bodem duidt op een sterke downtrend. Hetzelfde geldt voor de toppen van de Stochastic in een uptrend. De standaard aan- en verkoopsignalen in de vorm van de %D-%K kruisingen werken alleen goed in een zijwaarts bewegende markt.

Het puur mechanisch handelen op de Stochastic is meestal verliesgevend.^[1] Weliswaar is de hitrate (kans op winst) relatief hoog, maar de verhouding tussen winst en verlies (profit/loss) is doorgaans laag. Dit houdt in dat er veel kleine winsttrades worden geboekt, die worden tenietgedaan door een kleiner aantal grote verliestrades. Toch is de Stochastic een vaak gebruikte indicator onder traders. Dit dankt hij aan de goede timing (hoge hitrate). De lage profit/loss verhouding probeert men te verhogen door de exit beter te timen en de stochastic te combineren met visuele patronen. Met name onder daytraders is de combinatie met candlestick patronen populair.^[4] Ook de visuele vorm van de Stochastic kan het e.e.a. vertellen. Hoe meer de vorm van de Stochastic een sinus benadert, des te betrouwbaarder zijn doorgaans de signalen. Ook divergenties met de koersgrafiek kunnen goede signalen opleveren.

1. ↑ ^{a b} (en) Perry J. Kaufman, Trading Systems and Methods (Wiley, 1987 - herzien 1998)
2. ↑ Overbought definitie
3. ↑ Oversold definitie
4. ↑ (nl) Candlestick patronen uitleg